Tin tức khai thác toàn cầu lớn nhất năm 2023

Thị trường kim loại và khoáng sản luôn biến động vào thời điểm tốt nhất – sự sụt giảm giá niken, coban và lithium vào năm 2023 là cực đoan nhưng không hoàn toàn chưa từng có. Các nhà sản xuất đất hiếm, những người theo dõi kim loại thuộc nhóm bạch kim, những người theo dõi quặng sắt và những người đam mê vàng bạc đều đã trải qua những điều tồi tệ hơn.

Các công ty khai thác đã trở nên giỏi hơn trong việc điều hướng các vùng nước biến động, nhưng việc buộc phải đóng cửa một trong những mỏ đồng lớn nhất đi vào sản xuất trong những thập kỷ gần đây là một lời nhắc nhở rõ ràng về những rủi ro quá lớn mà các công ty khai thác phải đối mặt trước những biến động của thị trường.

Panama đóng cửa mỏ đồng khổng lồ

Sau nhiều tháng biểu tình và áp lực chính trị, vào cuối tháng 11, chính phủ Panama đã ra lệnh đóng cửa mỏ Cobre Panama của First Quantum Minerals sau phán quyết của Tòa án Tối cao tuyên bố hợp đồng khai thác cho hoạt động nàyvi hiến.

Những nhân vật của công chúng bao gồm nhà hoạt động khí hậu Greta Thunberg và diễn viên HollywoodLeonardo Di Caprioủng hộ các cuộc biểu tình vàđã chia sẻ một videokêu gọi "mỏ lớn" ngừng hoạt động, điều này nhanh chóng lan truyền.

Tuyên bố mới nhất của FQM hôm thứ Sáu cho biết chính phủ Panama chưa cung cấp cơ sở pháp lý cho công ty có trụ sở tại Vancouver này.theo đuổi kế hoạch đóng cửa, một kế hoạch mà Bộ công nghiệp quốc gia Trung Mỹ cho biết sẽ chỉ được trình bày vào tháng 6 năm sau.

FQMđã nộp đơnhai thông báo trọng tài về việc đóng cửa mỏ, mỏ đã không hoạt động kể từ khi có người biểu tìnhchặn quyền truy cập vào cảng vận chuyển của nóvào tháng 10. Tuy nhiên, Giám đốc điều hành Tristan Pascall cho biết, trọng tài sẽ không phải là kết quả mong muốn của công ty.

Sau tình trạng bất ổn, FQM cho biết lẽ ra họ nên truyền đạt tốt hơn giá trị của mỏ trị giá 10 tỷ USD tới công chúng rộng rãi hơn và giờ đây sẽ dành nhiều thời gian hơn để giao lưu với người dân Panama trước cuộc bầu cử quốc gia vào năm tới. Cổ phiếu FQM đã phục hồi trong tuần qua nhưng vẫn đang giao dịch ở mức thấp hơn 50% so với mức đỉnh hồi tháng 7 năm nay.

Thâm hụt đồng dự kiến ​​sẽ bốc hơi

Việc Cobre Panama đóng cửa và sự gián đoạn hoạt động bất ngờ buộc các công ty khai thác đồng phải cắt giảm sản lượng đã khiến khoảng 600.000 tấn nguồn cung dự kiến ​​bị loại bỏ đột ngột, khiến thị trường từ trạng thái thặng dư lớn dự kiến ​​chuyển sang trạng thái cân bằng hoặc thậm chí thâm hụt.

Vài năm tới được cho là khoảng thời gian dồi dào về đồng nhờ một loạt dự án lớn mới được khởi động trên khắp thế giới.

Kỳ vọng của hầu hết ngành công nghiệp là có thặng dư thoải mái trước khi thị trường thắt chặt trở lại vào cuối thập kỷ này khi nhu cầu về hàng hóa tăng cao.xe điệnVàcơ sở hạ tầng năng lượng tái tạodự kiến ​​sẽ va chạm với việc thiếu các mỏ mới.

Thay vào đó, ngành khai thác mỏ đã nhấn mạnh mức độ dễ bị tổn thương của nguồn cung - dù là do sự phản đối chính trị và xã hội, khó khăn trong việc phát triển các hoạt động mới hay đơn giản là thách thức hàng ngày của việc kéo đá lên từ sâu dưới lòng đất.

Giá lithium tăng do nguồn cung tăng đột biến

Giá lithium đã giảm vào năm 2023, nhưng những dự đoán cho năm tới vẫn chưa có dấu hiệu lạc quan. Nhu cầu lithium từxe điệnvẫn tăng trưởng nhanh nhưng phản ứng cung đã lấn át thị trường.

Trong khi đó, nguồn cung lithium toàn cầu sẽ tăng 40% vào năm 2024, UBS cho biết hồi đầu tháng này, lên hơn 1,4 triệu tấn lithium cacbonat tương đương.

Sản lượng của các nhà sản xuất hàng đầu Australia vàMỹ LatinhNgân hàng cho biết, sẽ tăng lần lượt 22% và 29%, trong khi ở Châu Phi dự kiến ​​sẽ tăng gấp đôi, do các dự án ở Zimbabwe thúc đẩy.

UBS cho biết sản lượng của Trung Quốc cũng sẽ tăng 40% trong hai năm tới, được thúc đẩy bởi một dự án CATL lớn ở phía nam tỉnh Giang Tây.

Ngân hàng đầu tư dự kiến ​​giá lithium cacbonat của Trung Quốc có thể giảm hơn 30% trong năm tới, xuống mức thấp nhất là 80.000 nhân dân tệ (14.800 USD)/tấn vào năm 2024, trung bình ở mức khoảng 100.000 nhân dân tệ, tương đương với chi phí sản xuất ở Giang Tây, khu vực sản xuất than lớn nhất Trung Quốc. hóa chất.

Tài sản lithium vẫn có nhu cầu cao

Vào tháng 10, Albemarle Corp.đã từ bỏ việc tiếp quản trị giá 4,2 tỷ USDcủa Liontown Resources Ltd., sau khi người phụ nữ giàu nhất nước Úc đã xây dựng được một nhóm thiểu số chặn đứng và đánh bại một trong những thương vụ pin kim loại lớn nhất cho đến nay.

Háo hức bổ sung nguồn cung mới, Albemarle đã theo đuổi mục tiêu có trụ sở tại Perth trong nhiều tháng, để mắt tới dự án Thung lũng Kathleen - một trong những mỏ hứa hẹn nhất của Australia. Liontown đã đồng ý với lời đề nghị “tốt nhất và cuối cùng” của công ty Hoa Kỳ là 3 đô la Úc một cổ phiếu vào tháng 9 - cao hơn gần 100% so với giá trước khi lợi ích tiếp quản của Albemarle được công khai vào tháng 3.

Albemarle đã phải đối mặt với sự xuất hiện của ông trùm khai thác mỏ hiếu chiến Gina Rinehart, với tư cách là Hancock Prospecting của cô ấy.đều đặn xây dựng 19,9% cổ phầnở Liontown. Tuần trước, cô đã trở thành nhà đầu tư lớn nhất, có đủ ảnh hưởng để ngăn chặn cuộc bỏ phiếu của cổ đông về thương vụ này.

Vào tháng 12, SQM đã hợp tác với Hancock Prospecting để đưa ra gói thầu trị giá 1,7 tỷ đô la Úc (1,14 tỷ USD) cho nhà phát triển lithium Azure Minerals của Australia, ba bên cho biết hôm thứ Ba.

Thỏa thuận này sẽ mang lại cho nhà sản xuất lithium số 2 thế giới SQM một chỗ đứng tại Australia với cổ phần trong dự án Andover của Azure và mối quan hệ hợp tác với Hancock, công ty có cơ sở hạ tầng đường sắt và kinh nghiệm địa phương trong việc phát triển các mỏ.

Chile, Mexico nắm quyền kiểm soát lithium

Tổng thống Chile Gabriel Boric tuyên bố vào tháng 4 rằng chính phủ của ông sẽ đặt ngành công nghiệp lithium của đất nước dưới sự kiểm soát của nhà nước, áp dụng mô hình trong đó nhà nước sẽ hợp tác với các công ty để tạo điều kiện cho sự phát triển của địa phương.

cácchính sách được chờ đợi từ lâuBoric cho biết, nhà sản xuất kim loại pin lớn thứ hai thế giới bao gồm việc thành lập một công ty lithium quốc giatrên truyền hình quốc gia.

Tổng thống Mexico Andrés Manuel López Obrador hồi tháng 9 cho biết các nhượng bộ về lithium của nước này đang được xem xét, sau khi Ganfeng của Trung Quốc vào tháng trước chỉ ra rằng các nhượng bộ về lithium của Mexico đã bị hủy bỏ.

López Obrador đã chính thức quốc hữu hóa trữ lượng lithium của Mexico vào đầu năm nay và vào tháng 8, Ganfeng cho biết các cơ quan quản lý khai thác mỏ của Mexico đã đưa ra thông báo cho các công ty con địa phương cho biết 9 quyền khai thác của họ đã bị chấm dứt.

Vàng tăng trong năm lập kỷ lục

Giá vàng tương lai tại New York đã lập mức cao nhất mọi thời đại vào đầu tháng 12 và có vẻ sẽ vượt qua mức đỉnh trong năm mới.

Hiệp hội Thị trường Vàng thỏi London (LBMA) cho biết giá vàng chuẩn của London đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 2.069,40 USD/troy ounce tại cuộc đấu giá chiều hôm thứ Tư, vượt qua kỷ lục trước đó là 2.067,15 USD được thiết lập vào tháng 8 năm 2020.

Giám đốc điều hành LMBA Ruth Crowell cho biết: “Tôi không thể nghĩ ra minh chứng nào rõ ràng hơn về vai trò của vàng như một phương tiện lưu trữ giá trị ngoài sự nhiệt tình mà các nhà đầu tư trên khắp thế giới đã chuyển sang kim loại này trong thời kỳ bất ổn kinh tế và địa chính trị gần đây”.

JPMorgan đã dự đoán kỷ lục mới vào tháng 7 nhưng kỳ vọng mức cao mới sẽ xảy ra vào quý 2 năm 2024. Cơ sở lạc quan của JPMorgan cho năm 2024 – lãi suất Mỹ giảm – vẫn còn nguyên:

“Ngân hàng đặt mục tiêu giá trung bình là 2.175 USD/ounce cho vàng thỏi trong quý cuối cùng của năm 2024, với rủi ro nghiêng về phía tăng do dự báo về một cuộc suy thoái nhẹ ở Mỹ có thể xảy ra trước khi Fed bắt đầu nới lỏng.”

Ngay cả khi vàng leo lên những đỉnh cao mới, chi tiêu thăm dò kim loại quý vẫn giảm. Một nghiên cứu được công bố vào tháng 11, tổng ngân sách thăm dò khai thác đã giảm trong năm nay lần đầu tiên kể từ năm 2020, giảm 3% xuống 12,8 tỷ USD tại 2.235 công ty đã phân bổ vốn để tìm hoặc mở rộng tiền gửi.

Bất chấp giá vàng lấp lánh, ngân sách thăm dò vàng, vốn được thúc đẩy bởi lĩnh vực khai thác cấp thấp hơn bất kỳ kim loại hoặc khoáng sản nào khác, đã giảm 16% hay 1,1 tỷ USD so với cùng kỳ năm ngoái xuống chỉ còn dưới 6 tỷ USD, chiếm 46% tổng ngân sách. tổng số toàn cầu.

Con số này giảm so với mức 54% vào năm 2022 trong bối cảnh chi tiêu cao hơn cho lithium, niken và các kim loại pin khác, chi tiêu cho uranium và đất hiếm tăng vọt cũng như đồng tăng giá.

Năm của các giao dịch M&A, spin-off, IPO và SPAC của ngành khai thác mỏ

Tháng 12, đồn đoán về Anglo American (LON: AAL)trở thành mục tiêu của một cuộc tiếp quảnbởi một đối thủ hoặc một công ty cổ phần tư nhân gắn kết, vì sự yếu kém về cổ phiếu của công ty khai thác đa dạng vẫn tiếp tục tồn tại.

Theo ghi chú nghiên cứu của họ, nếu Anglo American không xoay chuyển tình hình hoạt động và giá cổ phiếu của nó tiếp tục tụt dốc, các nhà phân tích của Jefferies cho biết họ không thể “loại trừ khả năng Anglo tham gia vào xu hướng hợp nhất ngành rộng hơn”.

Vào tháng 10, các cổ đông của Newcrest Mining đã bỏ phiếu mạnh mẽ ủng hộ việc chấp nhận giá thầu mua lại trị giá khoảng 17 tỷ USD từ gã khổng lồ khai thác vàng toàn cầu Newmont Corporation.

Newmont (NYSE: NEM) có kế hoạch huy động 2 tỷ USD tiền mặt thông qua việc bán mỏ và thoái vốn dự án sau thương vụ mua lại. Việc mua lại này nâng giá trị của công ty lên khoảng 50 tỷ USD và bổ sung thêm 5 mỏ đang hoạt động và 2 dự án tiên tiến vào danh mục đầu tư của Newmont.

Sự tan rã và tách ra cũng là một phần quan trọng trong quá trình phát triển của công ty vào năm 2023.

Sau nhiều lần bị từ chối trong nỗ lực mua toàn bộ Teck Resources, Glencore và đối tác Nhật Bản đang ở vị thế tốt hơnđể đưa ra giá thầu 9 tỷ USD cho đơn vị khai thác than đa dạng của Canadađến hồi kết. Giá thầu ban đầu của Giám đốc điều hành Glencore, Gary Nagle, cho toàn bộ công ty đã vấp phải sự phản đối gay gắt từ chính phủ Tự do của Justin Trudeau và từ thủ tướng British Columbia, nơi công ty đặt trụ sở.

Vale (NYSE: VALE) không tìm kiếm đối tác mới cho đơn vị kim loại cơ bản của mình sau đợt bán cổ phần gần đây, nhưng có thể xem xét mộtIPOcho đơn vị này trong vòng ba hoặc bốn năm, Giám đốc điều hành Eduardo Bartolomeo cho biết vào tháng 10.

Vale đã tuyển dụng cựu ông chủ của Anglo American Plc, Mark Cutifani vào tháng 4 để lãnh đạo một hội đồng độc lập nhằm giám sát đơn vị đồng và niken trị giá 26 tỷ USD được thành lập vào tháng 7 khi công ty mẹ Brazil bán 10% cho quỹ Manara Minerals của Saudi.

Cổ phiếu của công ty khai thác đồng và vàng Indonesia, PT Amman Mineral Internasional, đã tăng hơn 4 lần kể từ khi niêm yết vào tháng 7 và dự kiến ​​sẽ tiếp tục tăng sau khi được đưa vào các chỉ số thị trường mới nổi lớn vào tháng 11.

Vụ IPO trị giá 715 triệu USD của Amman Mineral là đợt IPO lớn nhất trong nền kinh tế lớn nhất Đông Nam Á trong năm nay và dựa vào nhu cầu mạnh mẽ của các quỹ trong nước và toàn cầu.

Không phải tất cả các giao dịch đều diễn ra suôn sẻ trong năm nay.

Được công bố vào tháng 6, một thương vụ kim loại trị giá 1 tỷ USD do quỹ séc trắng ACG Acquisition Co thực hiện để mua lạimột mỏ niken Brazil và một mỏ vàng đồngtừ Appian Capital, đã bị chấm dứt vào tháng Chín.

Thỏa thuận này được hỗ trợ bởi Glencore, Stellantis, công ty mẹ của Chrysler và đơn vị sản xuất pin PowerCo của Volkswagen thông qua một khoản đầu tư vốn cổ phần, nhưng do giá niken sụt giảm nên các nhà đầu tư thiểu số thiếu sự quan tâm ở giai đoạn chào bán cổ phiếu trị giá 300 triệu USD mà ACG đã lên kế hoạch như một phần của thỏa thuận. thỏa thuận.

Các cuộc đàm phán vào năm 2022 để mua lại các mỏ cũng thất bại sau khi nhà thầu Sibanye-Stillwater rút lui. Giao dịch đó bây giờ là chủ đề củathủ tục tố tụngsau khi Appian đệ đơn kiện thợ mỏ Nam Phi trị giá 1,2 tỷ USD.

Niken lao xuống

Vào tháng 4, PT Trimegah Bangun Persada của Indonesia, hay còn được biết đến với cái tên Harita Nickel, đã huy động được 10 nghìn tỷ rupiah (672 triệu USD) trong đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng lớn nhất trong năm của Indonesia.

Tuy nhiên, đợt IPO của Harita Nickel nhanh chóng trở nên khó chịu đối với các nhà đầu tư khi giá kim loại này giảm liên tục và kéo dài. Niken là kim loại có thành tích kém nhất trong số các kim loại cơ bản, giảm gần một nửa giá trị sau khi bắt đầu giao dịch trên 30.000 USD/tấn vào năm 2023.

Năm tới cũng không mấy khả quan đối với đồng của quỷ khi nhà sản xuất hàng đầu Nornickel dự đoán thặng dư ngày càng tăng do nhu cầu mờ nhạt từ xe điện và nguồn cung tăng mạnh từ Indonesia, quốc gia cũng đi kèm với một lớp coban dày:

“…do chu kỳ giảm hàng tồn kho tiếp tục trong chuỗi cung ứng xe điện, tỷ trọng pin LFP không chứa niken lớn hơn và sự chuyển đổi một phần từ doanh số bán BEV sang PHEV ở Trung Quốc. Trong khi đó, việc triển khai các cơ sở sản xuất niken mới của Indonesia vẫn tiếp tục với tốc độ cao.”

Palladiumcũng đã có một năm khó khăn, giảm hơn 1/3 vào năm 2023 mặc dù khoản phí muộn từ mức thấp trong nhiều năm đạt được vào đầu tháng 12. Palladium được giao dịch lần cuối ở mức 1.150 USD/ounce.

Trung Quốc phô diễn sức mạnh khoáng sản quan trọng của mình

Vào tháng 7, Trung Quốc tuyên bố sẽ hạn chế xuất khẩuhai kim loại tối nghĩa nhưng quan trọngtrong bối cảnh cuộc chiến thương mại về công nghệ với Mỹ và châu Âu leo ​​thang.

Bắc Kinh cho biết các nhà xuất khẩu sẽ cần phải xin giấy phép từ Bộ thương mại nếu họ muốn bắt đầu hoặc tiếp tục vận chuyển gali và germani ra khỏi đất nước và sẽ phải báo cáo chi tiết về người mua ở nước ngoài cũng như đơn đăng ký của họ.

Theo một nghiên cứu của Liên minh Châu Âu về các nguyên liệu thô quan trọng trong năm nay, Trung Quốc là nguồn cung cấp cả hai kim loại hàng đầu - chiếm 94% nguồn cung gali và 83% gecmani. Hai kim loại này có rất nhiều ứng dụng chuyên biệt trong sản xuất chip, thiết bị liên lạc và quốc phòng.

Vào tháng 10, Trung Quốc cho biết sẽ yêu cầu giấy phép xuất khẩu đối với một số sản phẩm than chì để bảo vệ an ninh quốc gia. Trung Quốc là nước sản xuất và xuất khẩu than chì hàng đầu thế giới. Nó cũng tinh chế hơn 90% than chì trên thế giới thành vật liệu được sử dụng trong hầu hết các cực dương của pin EV, đây là phần tích điện âm của pin.

Thợ mỏ Mỹcho biết động thái của Trung Quốc nhấn mạnh sự cần thiết của việc Washington phải giảm bớt quá trình xem xét giấy phép của chính mình. Theo Liên minh Đổi mới Ô tô, đại diện cho các công ty chuỗi cung ứng ô tô, gần một phần ba lượng than chì tiêu thụ ở Hoa Kỳ đến từ Trung Quốc.

Vào tháng 12, Bắc Kinh đã cấm xuất khẩu công nghệ chế tạo nam châm đất hiếm vào hôm thứ Năm, bổ sung thêm lệnh cấm đã được áp dụng đối với công nghệ chiết xuất và tách các vật liệu quan trọng.

Đất hiếm là nhóm gồm 17 kim loại được sử dụng để chế tạo nam châm biến năng lượng thành chuyển động để sử dụng trong xe điện, tua-bin gió và thiết bị điện tử.

Trong khi các nước phương Tây đang cố gắng khởi độnghoạt động chế biến đất hiếmLệnh cấm dự kiến ​​sẽ có tác động lớn nhất đối với cái gọi là “đất hiếm nặng”, được sử dụng trong động cơ xe điện, thiết bị y tế và vũ khí, nơi Trung Quốc gần như độc quyền về lọc dầu.

Nguyên bản:Frik Els | www.mining.com